期货套保、投机、套利三者区别与关系有什么样的现实意义
一是有利于我们制定和完善期货交易、交割等相关规则。理论来源于实践又指导着实践。国外近200年历史经验形成的期货交易理论，对我们有着十分宝贵的借鉴意义。审视我国期货市场的全部规章制度，不难发现若干值得商榷之处。例如，因为把实物交割当成套期保值，结果我们的套期保值管理办法实际上成了一个专用扩仓、为少数客户扩大实物交割量提供方便的套利规则。而我们知道，多数实物交割是期现套利行为，属投机范畴。
这种理论认识与规则制定上的偏差，会给期货市场的平稳运行带来隐患。当供给偏紧时，有人按上述规则并以套保名义，提出在期货市场上超量接货，管理者该如何对待？给予批准，将明显地把一个可能的违规逼仓行为变为合法，并导致市场混乱；不给予批准，管理者又有不遵守自己制定的规则之嫌，规则缺乏严肃性。所以通常情况下，管理部门会在申请数量的基础上打一个不明不白的折扣，而这又会为申请者所利用。
因此，修改并完善套期保值管理办法是必要的。完善后的办法应给予套保者在不同月份必要的扩仓支持，应明确其平仓义务和平仓时间，就像基差交易中的期转现平仓那样；可以保留大交割量审批的相关内容，但一定是在保持市场稳定、供求基本平衡等前提下有条件地予以考量。
二是有利于企业制定正确的套期保值方案。正确理解套保、投机等期货市场基本知识，是发挥期市功能的重要前提。如果连业内人士都讲不清套期保值和基差交易，就不要指望更多的企业会制定出正确的套保方案。
根据套期保值基本原理：企业拥有存货时，一定要在期市上做一个卖出套保；日后卖出存货时，期市上再做买入平仓。如果企业现时没有存货拟在日后购入，则现时就要在期市上做买入套保；日后实际购入现货时，则在期市卖出平仓。
基差交易也是一个很好的避险选择，买卖双方可以利用交易所的价格发现机制，签订一个基差定价合同，然后进入期市分别建立多头和空头部位，最后通过期转现，对冲双方的期货部位并完成现货转让。
对于广大期货从业人员来说，只有结合经典与实践，真正搞懂套期保值的理论和方法，真正弄清基差交易的步骤和过程，才能掌握期货理论与实践的精髓，才能帮助企业理解期货市场，并帮助企业制定出切实可行的基差交易或其他套期保值方案，从而为企业规避价格风险、为期货市场和国家经济发展做出更大的贡献。
以上就是关于期货套保、投机、套利三者区别的一些分析，如果您想了解更多可以联系我们的客服人员咨询。
