在基差交易中，作为基差卖出一方，最担心的是签订合同之前的升贴水报价不被基差买方接受，或者是基差卖不出好价钱而期货市场上的套保持仓正承受被套浮亏和追加保证金的状态。有时基差卖方会较长一段时间寻找不到交易买方，在此期间所面临的风险主要是基差走势向不利于套保头寸的方向发展。如：在卖出套保后基差走弱；或买入套保后基差走强，造成亏损性套保。
为了更好地达到套期保值效果，降低基差出现不利变动的风险，基差卖方应尽量选择有利的初始基差，或者尽量使初始基差小于基差的历史均值。假如是卖出套保，则应选择基差未来走强的时机进场。假如是买入套保，则应选择基差未来走弱的时机进场。总结许多套期保值亏损案例的教训发现，许多都是在现货与期货基差大幅偏离正常水平的情况下进行套期保值，从而增加了基差风险。这一教训表明，套期保值也是需要选择时机的，这就需要卖方对基差变化进行深入细致的研究分析。
在美国，农产品现货市场的定价方式、套保操作方式以及期货市场中的期转现交易、对于最终是否交割的判定等，都是以基差为基础做出预测和决策的。同样，要做好基差贸易，交易双方尤其是基差卖方必须认真研究所涉商品现货与期货两者基差的变化规律。这对基差交易中的基差卖方套保时机的选择、买方点价策略的制订以及买卖双方对升贴水的谈判都至关重要。因此，掌握基差研究方法，从大量的历史数据中寻找基差变化的规律作为指导基差交易的理论依据至关重要。
基差表与基差图都是用来记载基差及其变动轨迹的数据或图形，是期货交易中的重要分析图表。国际上较大规模的农产品贸易公司都有自己多年统计累积的基差图表，大多自上世纪60年代起开始记录各地点每天或每周的基差变化，既有现货价格与近月合约的基差图表，也有现货价格与远月合约的基差图表。如嘉吉、ADM等大公司在美国各地都设有收购站，采用收购站的买入报价作为当地的现货价格，并据此计算当地的基差。
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